Högst uppe på en klippa, med utsikt över havet, ligger det gamla förfallna Korpnästet. Ryktet säger att den gamla majorskan hemsöker stället, och nu har Tras-Bertha, husets närmsta granne, sett en gestalt ute på klipporna. När polissonen Åke råkar höra nyheten vill han genast undersöka saken närmare och drar med vännen Gunnar. Men planen avbryts när en mystisk chiffergåta dyker upp i dagstidningen. Vem har satt in den och vad är det för meddelande som döljer sig bakom? När pojkarna tror sig ha hittat lösningen kastas de in i ett mystiskt äventyr som för dem ut i skärgården i en liten jolle. Har chiffret något med spökerierna på Korpnästet att göra? Och vem är det egentligen som stjäl pojkarnas åror i dimman?